0 
Вопрос №1: Когда для развития франшизы нужен именно кредит, и как это определить
Обосновать необходимость кредита поможет финмодель франшизы.
Финансовая модель — это инструмент, в котором отражаются ключевые показатели бизнеса и их взаимосвязь. Решение о заемных средствах должно быть взвешенное: не просто пошел и взял кредит, а проиграл различные сценарии на таблице с цифрами и аналитикой.
В финмодели собирают доходы, расходы, роялти и другие показатели — далее анализируют их влияние на выручку и прибыль.
Финансовая модель подскажет:
● когда окупятся инвестиции;
● какой потенциал прибыли.
Вопрос №2: Как оценить размер кредита и когда его лучше не превышать
Прежде чем использовать заемные средства, нужно изучить свои внутренние резервы. К примеру, оптимизация расходов и последующее увеличение прибыли могут освободить предпринимателя от кредитной нагрузки.
Если без кредитных средств не справиться, то нужно установить, какой уровень долговых обязательств они занимают в EBITDA (операционной прибыли).
В этом поможет следующая формула:
предельная долговая нагрузка (ПДН) = (краткосрочный долг + долгосрочный долг) / EBITDA, где:
● Краткосрочный долг — это заемные средства, которые необходимо вернуть в течение одного года;
● Долгосрочный долг — кредит на срок более одного года;
● EBITDA — прибыль до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации.
В условиях долгосрочных обязательств оптимальная ПДН в пределах 2-2,5. Показатель «ниже 2» говорит, что капиталом распоряжаются неэффективно. «Выше 2,5» — риск не выплатить кредит и обанкротиться.
Для краткосрочных обязательств ПДН — 3-3,5.
Оптимальный уровень долговой нагрузки может быть пересмотрен из-за ключевой ставки ЦБ и других экономических факторов.
Также показатель ПДН может определить допустимую процентную ставку с большим уровнем закредитованности. Допустим, когда ПДН равен 6, долг предпринимателя в 6 раз превышает EBITDA.
1 / 6 = 0,17, или 17% — именно эта процентная ставка определяет максимально допустимую кредитную нагрузку, которую франчайзи может себе позволить.
Вопрос №3. Какие альтернативы кредиту существуют для финансирования франшизы
Помимо банковских кредитов, существуют и другие способы финансирования франшизы. Каждый из них имеет свои особенности.
Альтернативы кредиту для финансирования франшизы включают:
● краудлендинг: получение займа от инвесторов через специальные онлайн-платформы. Подходит для тех, кому отказали в банковском кредите, а также тем, кого устраивают его условия;
● краудинвестинг: формат коллективных инвестиций, когда несколько субъектов финансируют одно предприятие; инвесторы могут получать долю в бизнесе или часть прибыли.
Альтернативы помогут в тех в случаях, когда заемщик не может получить банковский кредит.
Вопрос №4. Какие факторы стоит учитывать при принятии решения об использовании кредитных средств
Принимая решение об использовании заемных средств важно учесть следующие факторы:
- Процентная ставка: ключевая ставка Центробанка, стратегия банка, размер займа и срок кредитования;
- Финансовая репутация заемщика: возраст, сфера деятельности, участие в зарплатных проектах, кредитная история, страховка, история налоговых выплат и задолженности, финансовая отчетность компании, ликвидность бизнеса, долговая нагрузка компании, исполнительные производства и судебные дела также влияют на условия, которые вам предложит банк.
- Условия кредитования: виды кредитов, программы лояльности, бонусы, необходимый пакет документов, система штрафов и скрытых комиссий, возможность дополнительного обеспечения, досрочного погашения, реструктуризации долга и способы погашения займа.
Собственнику бизнеса необходимо подробно изучить условия банка, отраженные в договоре: читать «мелкий шрифт», оценить полную стоимость кредита, изучить на наличие ковенант — обязательств, которые необходимо выполнить. Например, банк может попросить перенести все обороты собственника в их кредитное учреждение. Если требование не выполняется, банк вправе наложить штраф, либо досрочно завершить кредит с требованием вернуть остаток денежных средств.
Вопрос №5. Каковы оптимальные виды кредитования для франчайзинга
Для бизнеса с франшизой лучше всего подходят кредиты, предназначенные для малого и среднего бизнеса. Такие кредиты имеют более низкие процентные ставки и гибкие условия по сравнению с потребительскими кредитами.
Также некоторые банки предлагают программы, специально разработанные под развитие бизнеса по франшизам.
Стоит обратить внимание на госпрограммы поддержки малого и среднего бизнеса с возможностью получения безвозвратного финансирования. Важно: программы помощи различаются в зависимости от региона, полученные деньги должны быть использованы исключительно по назначению, собственник должен соответствовать определенным критериям.
Вопрос №6. Как кредитная нагрузка отразится на операционной деятельности
Кредитная нагрузка может сказаться на операционной деятельности как отрицательно, так и положительно.
Если положительно: бизнес развивается, повышается выручка, чистая прибыль растет.
Если отрицательно: кредиты увеличивают расходы на обслуживание обязательств, так как долги съедают часть расходов. Если платежи просрочить, возникнут риски для кредитной истории, что приведет к сложностям в получении заемных средств в будущем. Операционная деятельность в такой ситуации пострадает, так как при условии кассовых разрывов может понадобиться кредит, но в нем отказывает банк.
Нередки случаи, когда банк ограничивает в выборе: либо не предоставляет дополнительный кредит, либо предлагает невыгодные условия.
Вопрос №7. Самые распространенные ошибки предпринимателей, берущих кредит для развития действующей франшизы
Многие собственники совершают типовые ошибки, которые могут привести не только к финансовым трудностям, но и к провалу бизнеса. Перечислим основные из них:
Выбор неподходящего банковского продукта: не изучили информацию о доступных кредитных продуктах и выбрали невыгодный для бизнеса вариант.
Не проверили финансовые показатели бизнеса: отсутствие анализа бюджета движения денежных средств и финансовых показателей может привести к отсутствию денег для оплаты кредита.
Взяли кредит ради кредита: попытка закрыть долг по предыдущему кредиту, взяв новый с более низкой процентной ставкой, без необходимости.
Ошиблись при определении срока возврата кредита: запутались в сроках погашения траншей при использовании возобновляемой кредитной линии.
Банк не одобрил кредит из-за долгов: забыли проверить свои взаимоотношения с налоговой службой и погасить задолженности перед получением кредита.
Вопрос №8. Как оптимизировать доходность франшизы для более эффективного погашения кредита
Для оптимизации доходности франшизы и более эффективного погашения кредита помогут следующие шаги:
- Разработка стратегии развития, включающая расширение ассортимента товаров или услуг, улучшение качества обслуживания клиентов и оптимизация маркетинговых мероприятий;
- Контроль расходов и оптимизация затрат на аренду, персонал, логистику и другие статьи расходов;
- Работа над увеличением прибыли, например, через снижение себестоимости продукции, внедрение новых технологий или повышение квалификации персонала;
- Рассмотреть возможность рефинансирования или реструктуризации текущего кредита, чтобы снизить процентную ставку или изменить график погашения;
- Сотрудничать с инвесторами или партнерами для привлечения дополнительных средств на развитие франшизы;
- Договориться с франчайзером о рассрочке на уплату роялти, если это предусмотрено условиями договора;
- Оптимизация налогообложения и использование налоговых льгот и преференций, доступных для малого и среднего бизнеса.
Кредит — серьезное решение, требующее взвешенного подхода. Успешное развитие франшизы с помощью заемных средств возможно, если оценить риски и определить оптимальный размер кредита с помощью финмодели. При выборе банка стоит обратить внимание на условия кредитования, процентные ставки и дополнительные услуги. Не забывайте о возможности использования альтернативных источников финансирования и о необходимости оптимизации расходов для успешного развития франшизы.
